/
Giriş Yap
ZR
ZRGYO
Pusula Sağlamlık Skoru?
43/100
Orta
Potansiyel?
+13.7%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
63/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
ROIC ?
2.3%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺23.2
Makul
Veri ?
1214
2021-05-06 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%29.3
VaR 95% ?
%3.01
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.27
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.82
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.7
21.05.2025 → 02.03.2026
Çarpıklık ?
-0.06
Parametrik%3.01
Historik%2.90
Cornish-Fisher%2.99
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (21.26), TRAMA-99 çizgisinin %9.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 21.260000228881836
TRAMA: 23.6059
Diff: %-9.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%65.6
Net kâr marjı %65.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -286.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.7
ROE %10.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%183.3
FAVÖK marjı %183.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%38.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %38.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
13.5x
Sector: 15.9x
F/K 13.5x — sektör medyanına (15.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.40x
Sector: 1.77x
PD/DD 1.40x — sektör medyanı (1.77x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
8.8x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 8.8x — sektör medyanı (10.2x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.52x
Cari oran 0.52x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.6x
Faiz karşılama 5.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-27.3
Hasılat yıllık %-27.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+92.0
Net kâr yıllık %92.0 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+13.7%
Artı %13.7 beklenen değer (24.18) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 27.27 | EV/EBITDA hedefi: 24.69
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 5.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 78/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.3
ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin (37.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 21.26
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺23.2
Graham değeri (₺23.2) güncel fiyata yakın (%+9.1). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
13.5x
vs 15.9x
Sektör medyanının %15 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.40x
vs 1.77x
Sektörden %21 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.8x
vs 10.2x
Sektörden %14 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.3
vs %37.2 WACC
ROIC 35.0 baz puan sermaye maliyetinin altında