/
Giriş Yap
VR
VRGYO
Pusula Sağlamlık Skoru?
67/100
Güçlü
Potansiyel?
+96.9%
Damodaran ?
32/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
61/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
ROIC ?
-0.0%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0989 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
597
2023-10-27 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%51.4
VaR 95% ?
%5.36
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.56
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.36
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%46.5
07.08.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.16
Parametrik%5.36
Historik%4.78
Cornish-Fisher%5.09
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.25), TRAMA-99 çizgisinin %20.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 2.25
TRAMA: 2.8424
Diff: %-20.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%357.9
Net kâr marjı %357.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +442.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.3
ROE %0.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%1276.5
FAVÖK marjı %1276.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%32.3
Hasılat başına brüt kâr %32.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-16.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-16.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 15.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.9x.
PD/DD Oranı
0.36x
Sector: 1.77x
PD/DD 0.36x — sektör medyanının (1.77x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.8x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 4.8x — sektör medyanının (10.2x) %53 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
5.60x
Cari oran 5.60x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.6x
Faiz karşılama 8.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+196.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+96.9%
Artı %96.9 beklenen değer (4.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.75 | EV/EBITDA hedefi: 4.80
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%-0.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 8.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.0
ROIC (%-0.0) sermaye maliyetinin (37.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.1
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0989 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-22.7x
vs 15.9x
Sektör medyanının %243 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.36x
vs 1.77x
Sektörden %80 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.8x
vs 10.2x
Sektörden %53 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.0
vs %37.1 WACC
ROIC 37.1 baz puan sermaye maliyetinin altında