/
Giriş Yap
TS
TSGYO
Pusula Sağlamlık Skoru?
42/100
Orta
Potansiyel?
+8.3%
Damodaran ?
16/100
Dalio Risk ?
59/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
0.6%
DCF Değer ?
0.20
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺8.2
Makul
Veri ?
4090
2010-04-09 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.2
VaR 95% ?
%4.94
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.01
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.56
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%34.6
20.03.2025 → 13.06.2025
Çarpıklık ?
0.42
Parametrik%4.94
Historik%4.89
Cornish-Fisher%4.43
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (6.74), TRAMA-99 çizgisi (6.88) ile yakın seviyede (%-2.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 6.739999771118164
TRAMA: 6.8755
Diff: %-2.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%72.0
Net kâr marjı %72.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +152.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.1
ROE %-0.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.7
FAVÖK marjı %18.7 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%41.9
Hasılat başına brüt kâr %41.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-46.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-46.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
19.1x
Sector: 15.9x
F/K 19.1x — sektör medyanının (15.9x) %21 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.80x
Sector: 1.77x
PD/DD 0.80x — sektör medyanının (1.77x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
63.1x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 63.1x — sektör medyanının (10.2x) %520 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.08x
Cari oran 1.08x — sınırda, dikkat gerektirir.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.7
Hasılat yıllık %5.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-85.6
Net kâr yıllık %-85.6 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+8.3%
Artı %8.3 beklenen değer (7.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.04 | EV/EBITDA hedefi: 1.68 | DCF hedefi: 1.68
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%0.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 20/100 | Kalite: 54/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.6
ROIC (%0.6) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.20
DCF (0.20) güncel fiyatın %97.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.74
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺8.2
Graham değeri (₺8.2) güncel fiyatın %21.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
19.1x
vs 15.9x
Sektör medyanının %21 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.80x
vs 1.77x
Sektörden %55 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
63.1x
vs 10.2x
Sektörden %520 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.6
vs %38.1 WACC
ROIC 37.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%125.9
vs %38.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %125.9