/
Giriş Yap
SE
SEGYO
Pusula Sağlamlık Skoru?
54/100
Orta
Potansiyel?
+72.0%
Damodaran ?
25/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
58/100
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
ROIC ?
-11.9%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.5284 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
946
2022-06-07 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%56.5
VaR 95% ?
%5.73
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.16
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.07
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%37.5
14.04.2025 → 23.06.2025
Çarpıklık ?
0.24
Parametrik%5.73
Historik%5.79
Cornish-Fisher%5.37
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (5.58), TRAMA-99 çizgisinin %13.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 5.579999923706055
TRAMA: 4.9104
Diff: %+13.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-258.1
Net kâr marjı %-258.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -3.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-18.2
ROE %-18.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-266.5
FAVÖK marjı %-266.5 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-153.9
Hasılat başına brüt kâr %-153.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 15.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.9x.
PD/DD Oranı
0.65x
Sector: 1.77x
PD/DD 0.65x — sektör medyanının (1.77x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
6.34x
Cari oran 6.34x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-26.3x
Faiz karşılama -26.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+115.6
Hasılat yıllık %115.6 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-89.7
Zarar %89.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+72.0%
Artı %72.0 beklenen değer (9.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 14.93
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%-11.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı -26.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 14/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-11.9
ROIC (%-11.9) sermaye maliyetinin (37.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.6
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.5284 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-3.7x
vs 15.9x
Sektör medyanının %123 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.65x
vs 1.77x
Sektörden %63 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-11.9
vs %37.6 WACC
ROIC 49.5 baz puan sermaye maliyetinin altında