/
Giriş Yap
KU
KUYAS
Pusula Sağlamlık Skoru?
30/100
Zayıf
Potansiyel?
-48.0%
Damodaran ?
11/100
Dalio Risk ?
79/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
17.2%
DCF Değer ?
0.47
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺4.2
Pahalı
Veri ?
3454
2012-09-18 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%68.0
VaR 95% ?
%6.62
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.54
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.18
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%44.5
03.07.2025 → 14.11.2025
Çarpıklık ?
0.31
Parametrik%6.62
Historik%6.03
Cornish-Fisher%6.22
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (70.50), TRAMA-99 çizgisinin %13.3 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 70.5
TRAMA: 62.202
Diff: %+13.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%95.1
Net kâr marjı %95.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%43.5
ROE %43.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%129.7
FAVÖK marjı %129.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%64.6
Hasılat başına brüt kâr %64.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 15.9x
F/K 100.0x — sektör medyanının (15.9x) %531 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
53.11x
Sector: 1.77x
PD/DD 53.11x — sektör medyanının %2900 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
89.6x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 89.6x — sektör medyanının (10.2x) %779 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
4.15x
Cari oran 4.15x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.15x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+238.4
Hasılat yıllık %238.4 büyüdü (2022/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+81.6
Net kâr yıllık %81.6 artmış (2022/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-48.0%
Eksi %48.0 beklenen değer (36.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 17.62 | EV/EBITDA hedefi: 17.62 | DCF hedefi: 17.62
Damodaran Değerleme
11/100
Düşük Damodaran skoru (11/100). ROIC (%17.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%17.2
ROIC (%17.2) sermaye maliyetinin (38.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.47
DCF (0.47) güncel fiyatın %99.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 70.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺4.2
Güncel fiyat Graham değerinin %94.0 üzerinde (₺4.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 15.9x
Sektör medyanının %531 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
53.11x
vs 1.77x
Sektörden %2900 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
89.6x
vs 10.2x
Sektörden %779 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%17.2
vs %38.0 WACC
ROIC 20.9 baz puan sermaye maliyetinin altında