/
Giriş Yap
KL
KLGYO
Pusula Sağlamlık Skoru?
60/100
Güçlü
Potansiyel?
+69.7%
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
64/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
ROIC ?
-1.7%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4768 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3822
2011-04-20 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%52.0
VaR 95% ?
%5.26
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.49
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.85
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.2
12.01.2026 → 02.03.2026
Çarpıklık ?
0.70
Parametrik%5.26
Historik%4.01
Cornish-Fisher%4.45
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (5.90), TRAMA-99 çizgisi (5.86) ile yakın seviyede (%+0.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 5.900000095367432
TRAMA: 5.8568
Diff: %+0.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-133.0
Net kâr marjı %-133.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +321.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.8
ROE %-1.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%366.6
FAVÖK marjı %366.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%87.0
Hasılat başına brüt kâr %87.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-38.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-38.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 15.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.9x.
PD/DD Oranı
0.39x
Sector: 1.77x
PD/DD 0.39x — sektör medyanının (1.77x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
18.6x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 18.6x — sektör medyanının (10.2x) %83 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
3.12x
Cari oran 3.12x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
4.6x
Faiz karşılama 4.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+199.0
Hasılat yıllık %199.0 büyüdü (2025/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+36.1
Zarar %36.1 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+69.7%
Artı %69.7 beklenen değer (10.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 17.70 | EV/EBITDA hedefi: 3.23
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 4.6x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 16/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.7
ROIC (%-1.7) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4768 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-12.4x
vs 15.9x
Sektör medyanının %178 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.39x
vs 1.77x
Sektörden %78 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
18.6x
vs 10.2x
Sektörden %83 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.7
vs %38.1 WACC
ROIC 39.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-142.6
vs %94.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-142.6