/
Giriş Yap
IH
IHLGM
Pusula Sağlamlık Skoru?
39/100
Zayıf
Potansiyel?
+0.5%
Damodaran ?
24/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
60/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-7.2%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0416 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%58.8
VaR 95% ?
%5.97
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.50
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.40
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%47.6
04.09.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.42
Parametrik%5.97
Historik%5.69
Cornish-Fisher%5.46
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.01), TRAMA-99 çizgisinin %9.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 2.009999990463257
TRAMA: 2.2185
Diff: %-9.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-17.4
Net kâr marjı %-17.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +169.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.6
ROE %7.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.0
FAVÖK marjı %18.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.8
Hasılat başına brüt kâr %24.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 15.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.9x.
PD/DD Oranı
1.74x
Sector: 1.77x
PD/DD 1.74x — sektör medyanı (1.77x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
8.9x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 8.9x — sektör medyanı (10.2x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.80x
Cari oran 2.80x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.1x
Faiz karşılama 1.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+26.6
Hasılat yıllık %26.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+67.7
Zarar %67.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+0.5%
Artı %0.5 beklenen değer (2.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.89 | EV/EBITDA hedefi: 2.31
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%-7.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 1.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 15/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-7.2
ROIC (%-7.2) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0416 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-48.3x
vs 15.9x
Sektör medyanının %405 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.74x
vs 1.77x
Sektörden %2 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.9x
vs 10.2x
Sektörden %13 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-7.2
vs %38.1 WACC
ROIC 45.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.4
vs %34.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.4