/
Giriş Yap
HL
HLGYO
Pusula Sağlamlık Skoru?
66/100
Güçlü
Potansiyel?
+102.0%
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
58/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
1.1%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺17.0
Ucuz
Veri ?
3328
2013-03-13 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%47.8
VaR 95% ?
%4.61
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.66
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.95
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%21.3
17.03.2025 → 24.03.2025
Çarpıklık ?
0.43
Parametrik%4.61
Historik%4.28
Cornish-Fisher%4.12
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (5.51), TRAMA-99 çizgisinin %41.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 5.510000228881836
TRAMA: 3.8869
Diff: %+41.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%23.7
Net kâr marjı %23.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -238.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.5
ROE %10.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%815.5
FAVÖK marjı %815.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%46.1
Hasılat başına brüt kâr %46.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-81.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-81.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
4.9x
Sector: 15.9x
F/K 4.9x — sektör medyanının (15.9x) %69 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.48x
Sector: 1.77x
PD/DD 0.48x — sektör medyanının (1.77x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.5x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 1.5x — sektör medyanının (10.2x) %85 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.79x
Cari oran 0.79x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.29x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.6x
Faiz karşılama 4.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+332.1
Hasılat yıllık %332.1 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+359.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+102.0%
Artı %102.0 beklenen değer (11.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 16.53 | EV/EBITDA hedefi: 16.53
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 4.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.1
ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin (33.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.51
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺17.0
Graham değeri (₺17.0) güncel fiyatın %208.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
4.9x
vs 15.9x
Sektör medyanının %69 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.48x
vs 1.77x
Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
1.5x
vs 10.2x
Sektörden %85 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.1
vs %33.3 WACC
ROIC 32.3 baz puan sermaye maliyetinin altında