/
Giriş Yap
DA
DAPGM
Pusula Sağlamlık Skoru?
41/100
Orta
Potansiyel?
-20.7%
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
71/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
29.3%
DCF Değer ?
6.66
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.7
Pahalı
Veri ?
1015
2022-02-24 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%61.8
VaR 95% ?
%6.15
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.80
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.60
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%45.7
09.09.2025 → 02.02.2026
Çarpıklık ?
0.12
Parametrik%6.15
Historik%5.60
Cornish-Fisher%5.94
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (13.30), TRAMA-99 çizgisinin %6.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 13.300000190734863
TRAMA: 12.455
Diff: %+6.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%18.8
Net kâr marjı %18.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -11.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.2
ROE %7.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%41.0
FAVÖK marjı %41.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%80.7
Hasılat başına brüt kâr %80.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
27.0x
Sector: 15.9x
F/K 27.0x — sektör medyanının (15.9x) %70 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.50x
Sector: 1.77x
PD/DD 2.50x — sektör medyanının (1.77x) %41 üzerinde.
EV/EBITDA
13.0x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 13.0x — sektör medyanının (10.2x) %28 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.34x
Cari oran 2.34x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.21x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.3x
Faiz karşılama 4.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-35.0
Hasılat yıllık %-35.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+5.7
Net kâr yıllık %5.7 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-20.7%
Eksi %20.7 beklenen değer (10.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.16 | EV/EBITDA hedefi: 10.40 | DCF hedefi: 6.66
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%29.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 4.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 89/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%29.3
ROIC (%29.3) sermaye maliyetinin (37.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.66
DCF (6.66) güncel fiyatın %49.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 13.30
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺7.7
Güncel fiyat Graham değerinin %42.1 üzerinde (₺7.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
27.0x
vs 15.9x
Sektör medyanının %70 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.50x
vs 1.77x
Sektörden %41 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
13.0x
vs 10.2x
Sektörden %28 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%29.3
vs %37.7 WACC
ROIC 8.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%16.0
vs %34.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %16.0