/
Giriş Yap
BE
BEGYO
Pusula Sağlamlık Skoru?
50/100
Orta
Potansiyel?
+22.1%
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
73/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
0.0%
DCF Değer ?
0.11
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1185 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
564
2023-12-08 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%60.4
VaR 95% ?
%6.66
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.26
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%79.4
08.05.2025 → 02.03.2026
Çarpıklık ?
-0.16
Parametrik%6.66
Historik%9.86
Cornish-Fisher%6.70
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.16), TRAMA-99 çizgisinin %15.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 4.159999847412109
TRAMA: 4.9481
Diff: %-15.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-37.3
Net kâr marjı %-37.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +25.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.0
ROE %-2.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-70.4
FAVÖK marjı %-70.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%52.4
Hasılat başına brüt kâr %52.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 15.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.9x.
PD/DD Oranı
0.67x
Sector: 1.77x
PD/DD 0.67x — sektör medyanının (1.77x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
25.0x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 25.0x — sektör medyanının (10.2x) %145 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
11.14x
Cari oran 11.14x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
355.3x
Faiz karşılama 355.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-95.6
Hasılat yıllık %-95.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-115.4
Net kâr yıllık %-115.4 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+22.1%
Artı %22.1 beklenen değer (5.08) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.89 | EV/EBITDA hedefi: 1.70 | DCF hedefi: 1.04
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%0.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 355.3x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.0
ROIC (%0.0) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.11
DCF (0.11) güncel fiyatın %97.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.16
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1185 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-35.1x
vs 15.9x
Sektör medyanının %321 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.67x
vs 1.77x
Sektörden %62 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
25.0x
vs 10.2x
Sektörden %145 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.0
vs %38.1 WACC
ROIC 38.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-64.3
vs %90.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-64.3