/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
30/100
Zayıf
Damodaran ?
23/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4212 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-36.5%
ROIC ?
-3.0%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
511
2024-03-18 → 2026-04-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.3
VaR 95% ?
%4.91
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.90
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.02
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%59.9
03.11.2025 → 27.03.2026
Çarpıklık ?
-0.46
Parametrik%4.91
Historik%4.98
Cornish-Fisher%4.96
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (137.78), TRAMA-99 çizgisinin %9.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 137.7801055908203
TRAMA: 152.4087
Fark: %-9.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-4.2
Net kâr marjı %-4.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.6
ROE %-2.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.3
FAVÖK marjı %3.3 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%76.6
Hasılat başına brüt kâr %76.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%29.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %29.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 32.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 32.9x.
PD/DD Oranı
10.29x
Sektör: 4.65x
PD/DD 10.29x — sektör medyanının %121 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
177.3x
Sektör: 21.8x
EV/EBITDA 177.3x — sektör medyanının (21.8x) %714 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.90x
Cari oran 1.90x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
14.2x
Net Borç/EBITDA 14.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.85x
Borç/Özkaynak 0.85x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
20.1x
Faiz karşılama 20.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+25.9
Hasılat yıllık %25.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-344.2
Zarar %344.2 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-36.5%
Eksi %36.5 beklenen değer (89.36) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 62.87 | EV/EBITDA hedefi: 35.17
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%-3.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 20.1x — güçlü. Borç/EBITDA 14.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 39/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.0
ROIC (%-3.0) sermaye maliyetinin (9.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.7
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4212 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 32.9x
Sektör medyanının %252 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
10.29x
vs 4.65x
Sektörden %121 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
177.3x
vs 21.8x
Sektörden %714 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-3.0
vs %9.7 WACC
ROIC 12.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.3
vs %4.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.3
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.