/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
47/100
Orta
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺23.2
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-5.4%
ROIC ?
2.0%
DCF Değer ?
0.10
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
1236
2021-05-06 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%29.4
VaR 95% ?
%3.05
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.31
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.95
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.6
21.05.2025 → 19.03.2026
Çarpıklık ?
-0.05
Parametrik%3.05
Historik%2.84
Cornish-Fisher%3.01
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %80.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺393M | ₺410M | %-80.6 | ₺598M | ₺624M | %2.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺2.0B | ₺2.1B | %+1504.7 | ₺563M | ₺600M | %12.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺120M | ₺132M | %-97.4 | ₺538M | ₺592M | %0.8 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺4.9B | ₺5.0B | %+1969.3 | ₺1.6B | ₺1.7B | %24.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺209M | ₺241M | %-37.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺329M | ₺389M | %-86.5 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺2.5B | ₺2.9B | — | ₺2.3B | ₺2.6B | %14.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (21.42), TRAMA-99 çizgisinin %9.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 21.420000076293945
TRAMA: 23.5458
Fark: %-9.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%65.6
Net kâr marjı %65.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -286.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.7
ROE %10.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%183.3
FAVÖK marjı %183.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%38.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %38.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
13.6x
Sektör: 14.9x
F/K 13.6x — sektör medyanına (14.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.41x
Sektör: 1.92x
PD/DD 1.41x — sektör medyanı (1.92x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
8.8x
Sektör: 9.0x
EV/EBITDA 8.8x — sektör medyanı (9.0x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.52x
Cari oran 0.52x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.6x
Faiz karşılama 5.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-27.3
Hasılat yıllık %-27.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+88.0
Net kâr yıllık %88.0 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-5.4%
Eksi %5.4 beklenen değer (20.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 29.74 | EV/EBITDA hedefi: 21.80 | DCF hedefi: 5.36
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 5.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.0
ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin (37.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.10
DCF (0.10) güncel fiyatın %99.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 21.42
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺23.2
Graham değeri (₺23.2) güncel fiyata yakın (%+8.3). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
13.6x
vs 14.9x
Sektör medyanının %9 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.41x
vs 1.92x
Sektörden %27 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.8x
vs 9.0x
Sektörden %2 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.0
vs %37.8 WACC
ROIC 35.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.