/
Giriş Yap
ZO
Pusula Sağlamlık Skoru?
50/100
Orta
Potansiyel?
+55.5%
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
31/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
0.4%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0788 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6636
2000-05-26 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.9
VaR 95% ?
%4.02
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.65
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.31
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%31.0
21.08.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.04
Parametrik%4.02
Historik%3.05
Cornish-Fisher%3.85
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.92), TRAMA-99 çizgisinin %14.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 2.9200000762939453
TRAMA: 3.4199
Diff: %-14.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%45.6
Net kâr marjı %45.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +99.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-13.6
ROE %-13.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%102.6
FAVÖK marjı %102.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%27.3
Hasılat başına brüt kâr %27.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 20.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 20.7x.
PD/DD Oranı
0.21x
Sector: 1.79x
PD/DD 0.21x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.2x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 7.2x — sektör medyanı (8.4x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.90x
Cari oran 0.90x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.2x
Net Borç/EBITDA 6.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.81x
Borç/Özkaynak 0.81x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-12.1
Hasılat yıllık %-12.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+434.0
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+55.5%
Artı %55.5 beklenen değer (4.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.76 | EV/EBITDA hedefi: 3.42
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%0.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
31/100
Yüksek borç riski (31/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 6.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 56/100 | Borç Servis: 34/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.4
ROIC (%0.4) sermaye maliyetinin (28.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %28.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.92
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0788 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-1.4x
vs 20.7x
Sektör medyanının %107 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.21x
vs 1.79x
Sektörden %88 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.2x
vs 8.4x
Sektörden %15 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.4
vs %28.6 WACC
ROIC 28.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-26.4
vs %23.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-26.4