/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
56/100
Güçlü
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
₺9.8
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+38.1%
ROIC ?
-0.3%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
3893
2011-02-11 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.6
VaR 95% ?
%4.10
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.84
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.39
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.5
21.08.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.42
Parametrik%4.10
Historik%3.41
Cornish-Fisher%3.62
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %35.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %30.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %135 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺24M | ₺28M | %-35.8 | ₺30M | ₺34M | %5.8 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺37M | ₺43M | %-4.6 | ₺42M | ₺50M | %8.4 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺37M | ₺45M | %+98.5 | ₺42M | ₺52M | %8.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-20M | ₺-23M | %-124.8 | ₺26M | ₺30M | %-4.6 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺70M | ₺92M | %-7.9 | ₺35M | ₺46M | %16.5 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺70M | ₺100M | %-5.6 | ₺35M | ₺50M | %16.5 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺70M | ₺106M | %+16.9 | ₺35M | ₺53M | %16.5 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺70M | ₺91M | %+14.3 | ₺35M | ₺45M | %16.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (9.19), TRAMA-99 çizgisinin %9.3 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 9.1899995803833
TRAMA: 8.4079
Fark: %+9.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%81.1
Net kâr marjı %81.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -6.4 puan düşüş.
FAVÖK Marjı
%-9.1
FAVÖK marjı %-9.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%29.5
Hasılat başına brüt kâr %29.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%62.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %62.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
20.8x
Sektör: 20.7x
F/K 20.8x — sektör medyanının (20.7x) %1 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.96x
Sektör: 2.04x
PD/DD 0.96x — sektör medyanının (2.04x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.9x
Sektör: 9.3x
EV/EBITDA 7.9x — sektör medyanı (9.3x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.28x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.4x
Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.3
Hasılat yıllık %-15.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-65.8
Net kâr yıllık %-65.8 gerilemiş (2024/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+38.1%
Artı %38.1 beklenen değer (12.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 13.62 | PD/DD hedefi: 19.73 | EV/EBITDA hedefi: 10.85
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-0.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 56/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.3
ROIC (%-0.3) sermaye maliyetinin (38.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.7
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺9.8
Graham değeri (₺9.8) güncel fiyata yakın (%+6.6). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
20.8x
vs 20.7x
Sektör medyanının %1 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.96x
vs 2.04x
Sektörden %53 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.9x
vs 9.3x
Sektörden %15 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.3
vs %38.7 WACC
ROIC 38.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.