/
Giriş Yap
ZEDUR
ZEDUR ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM
Turizm
Pusula Sağlamlık ?
71/100
Çok Güçlü
Potansiyel ?
+104.5%
Damodaran ?
24/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
70/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
-0.3%
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺9.8
Makul
Veri ?
3861
2011-02-11 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %35.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %30.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %135 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺24M | ₺28M | %-35.8 | ₺30M | ₺34M | %5.8 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺37M | ₺43M | %-4.6 | ₺42M | ₺50M | %8.4 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺37M | ₺45M | %+98.5 | ₺42M | ₺52M | %8.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-20M | ₺-23M | %-124.8 | ₺26M | ₺30M | %-4.6 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺70M | ₺92M | %-7.9 | ₺35M | ₺46M | %16.5 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺70M | ₺100M | %-5.6 | ₺35M | ₺50M | %16.5 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺70M | ₺106M | %+16.9 | ₺35M | ₺53M | %16.5 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺70M | ₺91M | %+14.3 | ₺35M | ₺45M | %16.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (8.30), TRAMA-99 çizgisi (8.41) ile yakın seviyede (%-1.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 8.300000190734863
TRAMA: 8.4103
Fark: %-1.3
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%81.1
Net kâr marjı %81.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -6.4 puan düşüş.
FAVÖK Marjı
%-9.1
FAVÖK marjı %-9.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%29.5
Hasılat başına brüt kâr %29.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%62.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %62.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
18.8x
Sektor: 32.0x
F/K 18.8x — sektör medyanının (32.0x) %41 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.87x
Sektor: 2.46x
PD/DD 0.87x — sektör medyanının (2.46x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.1x
Sektor: 17.1x
EV/EBITDA 7.1x — sektör medyanının (17.1x) %58 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Faiz Karşılama Oranı
3.0x
Faiz karşılama 3.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.3
Hasılat yıllık %-15.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-65.8
Net kâr yıllık %-65.8 gerilemiş (2024/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+104.5%
Artı %104.5 beklenen değer (16.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 21.83 | PD/DD hedefi: 23.82 | EV/EBITDA hedefi: 19.90
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%-0.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Orta düzey borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 3.0x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 56/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.3
ROIC (%-0.3) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺9.8
Graham değeri (₺9.8) güncel fiyata yakın (%+18.1). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
18.8x
vs 32.0x
Sektör medyanının %41 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.87x
vs 2.46x
Sektörden %65 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.1x
vs 17.1x
Sektörden %58 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.3
vs %40.8 WACC
ROIC 41.1 baz puan sermaye maliyetinin altında