/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
67/100
Güçlü
Damodaran ?
57/100
Dalio Risk ?
80/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€14.3
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+23.8%
ROIC ?
11.1%
DCF Değer ?
68.80
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
516
2024-03-18 → 2026-04-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%41.5
VaR 95% ?
%4.44
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.22
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.30
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%46.4
23.04.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
-0.26
Parametrik%4.44
Historik%4.04
Cornish-Fisher%4.48
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (21.00), TRAMA-99 çizgisinin %13.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 21.0
TRAMA: 24.17
Fark: %-13.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.5
Net kâr marjı %0.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.6
ROE %7.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.4
FAVÖK marjı %5.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%39.6
Hasılat başına brüt kâr %39.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
24.3x
Sektör: 17.0x
F/K 24.3x — sektör medyanının (17.0x) %43 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.84x
Sektör: 2.03x
PD/DD 1.84x — sektör medyanı (2.03x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.4x
Sektör: 7.1x
EV/EBITDA 6.4x — sektör medyanı (7.1x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.12x
Cari oran 1.12x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.51x
Borç/Özkaynak 0.51x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
11.5x
Faiz karşılama 11.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+23.4
Hasılat yıllık %23.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-66.4
Net kâr yıllık %-66.4 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+23.8%
Artı %23.8 beklenen değer (25.06) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 10.90 | PD/DD hedefi: 22.57 | EV/EBITDA hedefi: 22.43 | DCF hedefi: 60.72
Damodaran Değerleme
57/100
Orta Damodaran skoru (57/100). ROIC (%11.1) – WACC (%9.6) farkı +1.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 11.5x — güçlü. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 68/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.1
ROIC (%11.1) sermaye maliyetini hafifçe (1.5 puan) aşıyor.
WACC: %9.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
68.80
DCF modeli 68.80 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %239.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 20.24
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
€14.3
Güncel fiyat Graham değerinin %29.3 üzerinde (€14.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
24.3x
vs 17.0x
Sektör medyanının %43 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.84x
vs 2.03x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.4x
vs 7.1x
Sektörden %10 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%11.1
vs %9.6 WACC
ROIC 1.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%1.7
vs %6.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.7
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.