/
Giriş Yap
YY
YYLGD
Pusula Sağlamlık Skoru?
59/100
Güçlü
Potansiyel?
+34.5%
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
64/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
10.7%
DCF Değer ?
11.29
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺16.0
Ucuz
Veri ?
957
2022-05-20 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.9
VaR 95% ?
%4.14
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.90
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.05
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%25.3
16.02.2026 → 06.03.2026
Çarpıklık ?
0.56
Parametrik%4.14
Historik%3.11
Cornish-Fisher%3.57
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (11.16), TRAMA-99 çizgisi (10.70) ile yakın seviyede (%+4.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 11.15999984741211
TRAMA: 10.7014
Diff: %+4.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-2.4
Net kâr marjı %-2.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -27.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.6
ROE %8.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-1.1
FAVÖK marjı %-1.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%8.5
Hasılat başına brüt kâr %8.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
10.2x
Sector: 14.3x
F/K 10.2x — sektör medyanına (14.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.07x
Sector: 2.05x
PD/DD 1.07x — sektör medyanının (2.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.4x
Sector: 8.1x
EV/EBITDA 5.4x — sektör medyanının (8.1x) %34 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.13x
Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+125.4
Hasılat yıllık %125.4 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-66.8
Net kâr yıllık %-66.8 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+34.5%
Artı %34.5 beklenen değer (15.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 15.39 | PD/DD hedefi: 21.66 | EV/EBITDA hedefi: 16.85 | DCF hedefi: 11.29
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%10.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 41/100 | Kalite: 56/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.7
ROIC (%10.7) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
11.29
DCF (11.29) güncel fiyatla (%+1.2) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 11.16
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺16.0
Graham değeri (₺16.0) güncel fiyatın %43.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
10.2x
vs 14.3x
Sektör medyanının %29 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.07x
vs 2.05x
Sektörden %48 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.4x
vs 8.1x
Sektörden %34 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%10.7
vs %40.8 WACC
ROIC 30.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%6.0
vs %11.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.0