/
Giriş Yap
YKSLN
YÜKSELEN ÇELİK
Ana Metal
Pusula Sağlamlık ?
55/100
Güçlü
Potansiyel ?
+45.2%
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
43/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
56%
ROIC ?
9.4%
DCF Değer ?
20.48
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6411 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1523
2020-01-31 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %131.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %22.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %115.8 → %25.9 (daraldı)
Reel ROE %-25.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-35M | ₺-36M | %-131.3 | ₺252M | ₺262M | %-25.6 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺109M | ₺116M | %-44.6 | ₺201M | ₺214M | %81.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-191M | ₺-210M | %-214.8 | ₺264M | ₺290M | %-178.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-158M | ₺-183M | %-275.2 | ₺444M | ₺513M | %-107.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-93M | ₺-104M | — | ₺416M | ₺469M | %-66.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.30), TRAMA-99 çizgisinin %31.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 3.299999952316284
TRAMA: 4.8333
Fark: %-31.7
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-13.9
Net kâr marjı %-13.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -68.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-21.5
ROE %-21.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-0.1
FAVÖK marjı %-0.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%25.9
Hasılat başına brüt kâr %25.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%150.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %150.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 22.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 22.6x.
PD/DD Oranı
2.59x
Sektor: 2.27x
PD/DD 2.59x — sektör medyanının (2.27x) %14 üzerinde.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.03x
Cari oran 1.03x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
0.88x
Borç/Özkaynak 0.88x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-0.1x
Faiz karşılama -0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-43.4
Hasılat yıllık %-43.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+77.9
Zarar %77.9 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+45.2%
Artı %45.2 beklenen değer (4.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.82 | DCF hedefi: 9.90
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%9.4) – WACC (%36.9) farkı -27.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
43/100
Yüksek borç riski (43/100). Faiz karşılama oranı -0.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.4
ROIC (%9.4) sermaye maliyetinin (36.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
20.48
DCF modeli 20.48 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %520.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 3.30
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6411 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-5.1x
vs 22.6x
Sektör medyanının %123 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.59x
vs 2.27x
Sektörden %14 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%9.4
vs %36.9 WACC
ROIC 27.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-23.7
vs %-2.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-23.7