/
Giriş Yap
YE
YEOTK
Pusula Sağlamlık Skoru?
44/100
Orta
Potansiyel?
-7.2%
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
54/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
ROIC ?
20.4%
DCF Değer ?
6.68
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺26.0
Pahalı
Veri ?
1138
2021-09-03 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%45.3
VaR 95% ?
%4.71
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.65
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.02
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%45.7
18.03.2025 → 23.10.2025
Çarpıklık ?
0.39
Parametrik%4.71
Historik%4.19
Cornish-Fisher%4.25
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (49.84), TRAMA-99 çizgisinin %27.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 49.84000015258789
TRAMA: 39.0383
Diff: %+27.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%14.2
Net kâr marjı %14.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +20.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%25.7
ROE %25.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%16.6
FAVÖK marjı %16.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.0
Hasılat başına brüt kâr %24.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-20.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
15.5x
Sector: 20.6x
F/K 15.5x — sektör medyanına (20.6x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
5.31x
Sector: 2.64x
PD/DD 5.31x — sektör medyanının %101 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
12.1x
Sector: 10.0x
EV/EBITDA 12.1x — sektör medyanının (10.0x) %21 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.19x
Cari oran 1.19x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.3x
Net Borç/EBITDA 3.3x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.89x
Borç/Özkaynak 1.89x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
4.1x
Faiz karşılama 4.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+124.1
Hasılat yıllık %124.1 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+95.7
Net kâr yıllık %95.7 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-7.2%
Eksi %7.2 beklenen değer (46.24) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 80.82 | PD/DD hedefi: 29.75 | EV/EBITDA hedefi: 41.19 | DCF hedefi: 12.46
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%20.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
54/100
Orta düzey borç riski (54/100). Faiz karşılama oranı 4.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 60/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 78/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%20.4
ROIC (%20.4) sermaye maliyetinin (36.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.68
DCF (6.68) güncel fiyatın %86.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 49.84
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺26.0
Güncel fiyat Graham değerinin %47.8 üzerinde (₺26.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
15.5x
vs 20.6x
Sektör medyanının %25 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
5.31x
vs 2.64x
Sektörden %101 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
12.1x
vs 10.0x
Sektörden %21 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%20.4
vs %36.9 WACC
ROIC 16.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%9.2
vs %15.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.2