/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
52/100
Orta
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺29.7
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-5.5%
ROIC ?
27.7%
DCF Değer ?
4.27
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
1160
2021-09-03 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%43.5
VaR 95% ?
%4.44
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.30
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.11
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.6
15.04.2025 → 23.10.2025
Çarpıklık ?
0.63
Parametrik%4.44
Historik%4.14
Cornish-Fisher%3.84
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %467.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %130.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %12.9 → %24.0 (genişledi)
Reel ROE %97.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺813M | ₺849M | %+467.9 | ₺5.7B | ₺6.0B | %97.7 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-140M | ₺-149M | %-368.8 | ₺2.4B | ₺2.6B | %-24.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺51M | ₺56M | %-92.8 | ₺1.7B | ₺1.9B | %7.0 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺758M | ₺773M | %+60.9 | ₺6.5B | ₺6.6B | %73.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺416M | ₺480M | %+628.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺56M | ₺66M | %-76.5 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺249M | ₺280M | — | ₺2.1B | ₺2.4B | %34.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (52.40), TRAMA-99 çizgisinin %24.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 52.400001525878906
TRAMA: 42.265
Fark: %+24.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%14.2
Net kâr marjı %14.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +20.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%52.6
ROE %52.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%16.6
FAVÖK marjı %16.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.0
Hasılat başına brüt kâr %24.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-16.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-16.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
12.6x
Sektör: 18.7x
F/K 12.6x — sektör medyanının (18.7x) %33 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
5.59x
Sektör: 2.68x
PD/DD 5.59x — sektör medyanının %108 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
9.4x
Sektör: 10.0x
EV/EBITDA 9.4x — sektör medyanı (10.0x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.19x
Cari oran 1.19x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.89x
Borç/Özkaynak 1.89x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
3.7x
Faiz karşılama 3.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+202.3
Hasılat yıllık %202.3 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+95.7
Net kâr yıllık %95.7 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-5.5%
Eksi %5.5 beklenen değer (49.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 79.26 | PD/DD hedefi: 31.02 | EV/EBITDA hedefi: 55.68 | DCF hedefi: 13.10
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%27.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 3.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 61/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%27.7
ROIC (%27.7) sermaye maliyetinin (35.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.27
DCF (4.27) güncel fiyatın %91.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 52.40
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺29.7
Güncel fiyat Graham değerinin %43.3 üzerinde (₺29.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
12.6x
vs 18.7x
Sektör medyanının %33 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
5.59x
vs 2.68x
Sektörden %108 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.4x
vs 10.0x
Sektörden %6 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%27.7
vs %35.2 WACC
ROIC 7.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%9.1
vs %15.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.1
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.