/
Giriş Yap
YA
Pusula Sağlamlık Skoru?
33/100
Zayıf
Potansiyel?
-15.9%
Damodaran ?
16/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
63/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
ROIC ?
-1.5%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4804 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3145
2013-11-22 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%56.1
VaR 95% ?
%5.73
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.14
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.88
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%47.6
20.08.2025 → 02.03.2026
Çarpıklık ?
0.50
Parametrik%5.73
Historik%4.81
Cornish-Fisher%5.13
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (23.76), TRAMA-99 çizgisinin %14.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 23.760000228881836
TRAMA: 27.8784
Diff: %-14.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-1071.5
Net kâr marjı %-1071.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -814.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.8
ROE %-0.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-215.9
FAVÖK marjı %-215.9 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%174.8
Hasılat başına brüt kâr %174.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 20.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 20.7x.
PD/DD Oranı
1.50x
Sector: 1.79x
PD/DD 1.50x — sektör medyanı (1.79x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
54.7x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 54.7x — sektör medyanının (8.4x) %550 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.91x
Cari oran 0.91x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.2x
Faiz karşılama 9.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+642.5
Hasılat yıllık %642.5 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+34.8
Zarar %34.8 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-15.9%
Eksi %15.9 beklenen değer (19.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 28.12 | EV/EBITDA hedefi: 5.94
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%-1.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 9.2x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.5
ROIC (%-1.5) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4804 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-49.5x
vs 20.7x
Sektör medyanının %339 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.50x
vs 1.79x
Sektörden %16 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
54.7x
vs 8.4x
Sektörden %550 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.5
vs %40.8 WACC
ROIC 42.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-32.9
vs %29.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-32.9