/
Giriş Yap
YAYLA
YAYLA ENERJİ ÜRETİM TURİZM VE İNŞAAT
Enerji Üretim ve Dağıtımı
Pusula Sağlamlık ?
32/100
Zayıf
Potansiyel ?
-18.2%
Damodaran ?
14/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
63/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
56%
ROIC ?
-1.5%
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4804 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3135
2013-11-22 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %192.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %77.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-188.1 → %174.8 (genişledi)
Reel ROE %-5.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-12M | ₺-12M | %-192.3 | ₺1M | ₺1M | %-5.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-12M | ₺-13M | %-167.6 | ₺5M | ₺5M | %-6.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺18M | ₺19M | %-5.6 | ₺67M | ₺74M | %9.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-18M | ₺-20M | %-140.9 | ₺145,216 | ₺167,889 | %-10.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-44M | ₺-50M | — | ₺12M | ₺13M | %-28.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (25.22), TRAMA-99 çizgisinin %10.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 25.219999313354492
TRAMA: 28.2566
Fark: %-10.7
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-1071.5
Net kâr marjı %-1071.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -814.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.8
ROE %-0.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-215.9
FAVÖK marjı %-215.9 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%174.8
Hasılat başına brüt kâr %174.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 19.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 19.9x.
PD/DD Oranı
1.59x
Sektor: 1.77x
PD/DD 1.59x — sektör medyanı (1.77x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
58.1x
Sektor: 8.4x
EV/EBITDA 58.1x — sektör medyanının (8.4x) %595 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.91x
Cari oran 0.91x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.2x
Faiz karşılama 9.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+642.5
Hasılat yıllık %642.5 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+34.8
Zarar %34.8 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-18.2%
Eksi %18.2 beklenen değer (20.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 27.78 | EV/EBITDA hedefi: 6.30
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%-1.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 9.2x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.5
ROIC (%-1.5) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4804 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 19.9x
Sektör medyanının %351 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.59x
vs 1.77x
Sektörden %10 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
58.1x
vs 8.4x
Sektörden %595 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.5
vs %40.8 WACC
ROIC 42.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-32.9
vs %29.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-32.9