/
Giriş Yap
YA
YATAS
Pusula Sağlamlık Skoru?
50/100
Orta
Potansiyel?
+32.8%
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
47/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
8.8%
DCF Değer ?
4.01
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2820 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%36.8
VaR 95% ?
%3.60
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.18
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.09
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%20.3
14.03.2025 → 30.04.2025
Çarpıklık ?
-0.31
Parametrik%3.60
Historik%3.26
Cornish-Fisher%3.72
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (44.78), TRAMA-99 çizgisi (42.83) ile yakın seviyede (%+4.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 44.779998779296875
TRAMA: 42.8295
Diff: %+4.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.5
Net kâr marjı %-0.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.2
ROE %-1.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.4
FAVÖK marjı %13.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%35.1
Hasılat başına brüt kâr %35.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 20.2x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 20.2x.
PD/DD Oranı
0.67x
Sector: 1.46x
PD/DD 0.67x — sektör medyanının (1.46x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.3x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 4.3x — sektör medyanının (8.4x) %49 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.11x
Cari oran 1.11x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.2x
Net Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.63x
Borç/Özkaynak 0.63x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+15.5
Hasılat yıllık %15.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-134.5
Net kâr yıllık %-134.5 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+32.8%
Artı %32.8 beklenen değer (59.48) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 98.26 | EV/EBITDA hedefi: 87.94 | DCF hedefi: 11.19
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%8.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.8
ROIC (%8.8) sermaye maliyetinin (33.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.01
DCF (4.01) güncel fiyatın %91.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 44.78
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2820 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 20.2x
Sektör medyanının %347 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.67x
vs 1.46x
Sektörden %54 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.3x
vs 8.4x
Sektörden %49 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.8
vs %33.8 WACC
ROIC 25.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.2
vs %14.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.2