/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
71/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
58/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺35.1
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+89.7%
ROIC ?
8.7%
DCF Değer ?
93.96
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6670
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.3
VaR 95% ?
%3.40
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.92
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.29
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%17.5
24.09.2025 → 14.10.2025
Çarpıklık ?
0.17
Parametrik%3.40
Historik%3.12
Cornish-Fisher%3.27
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %147.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %14.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-1.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-25M | ₺-26M | %-147.8 | ₺5.3B | ₺5.6B | %-1.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-51M | ₺-54M | %-227.5 | ₺4.5B | ₺4.8B | %-2.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-38M | ₺-42M | %-117.6 | ₺4.6B | ₺5.0B | %-1.8 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺236M | ₺241M | %+191.3 | ₺7.3B | ₺7.4B | %8.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺72M | ₺83M | %+285.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺18M | ₺21M | %-27.6 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺26M | ₺30M | — | ₺4.8B | ₺5.4B | %1.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (44.16), TRAMA-99 çizgisi (42.85) ile yakın seviyede (%+3.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 44.15999984741211
TRAMA: 42.8466
Fark: %+3.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.5
Net kâr marjı %-0.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.3
ROE %1.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.4
FAVÖK marjı %13.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%35.1
Hasılat başına brüt kâr %35.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
54.0x
Sektör: 24.3x
F/K 54.0x — sektör medyanının (24.3x) %122 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.66x
Sektör: 1.51x
PD/DD 0.66x — sektör medyanının (1.51x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.5x
Sektör: 8.4x
EV/EBITDA 3.5x — sektör medyanının (8.4x) %59 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.11x
Cari oran 1.11x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.63x
Borç/Özkaynak 0.63x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.8x
Faiz karşılama 3.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+51.4
Hasılat yıllık %51.4 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-134.5
Net kâr yıllık %-134.5 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+89.7%
Artı %89.7 beklenen değer (83.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 102.03 | EV/EBITDA hedefi: 107.28 | DCF hedefi: 93.96
Damodaran Değerleme
58/100
Orta Damodaran skoru (58/100). ROIC (%8.7) – WACC (%27.8) farkı -19.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 3.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.7
ROIC (%8.7) sermaye maliyetinin (27.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %27.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
93.96
DCF modeli 93.96 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %112.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 44.16
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺35.1
Güncel fiyat Graham değerinin %20.5 üzerinde (₺35.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
54.0x
vs 24.3x
Sektör medyanının %122 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.66x
vs 1.51x
Sektörden %56 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.5x
vs 8.4x
Sektörden %59 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.7
vs %27.8 WACC
ROIC 19.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.6
vs %15.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.6
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.