/
Giriş Yap
YATAS
YATAŞ YATAK VE YORGAN SANAYİ
Mobilya ve Dekorasyon
Pusula Sağlamlık ?
50/100
Orta
Potansiyel ?
+33.2%
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
47/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
8.8%
DCF Değer ?
3.89
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2820 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %147.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %14.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-1.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-25M | ₺-26M | %-147.8 | ₺5.3B | ₺5.6B | %-1.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-51M | ₺-54M | %-227.5 | ₺4.5B | ₺4.8B | %-2.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-38M | ₺-42M | %-151.1 | ₺4.6B | ₺5.0B | %-1.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺72M | ₺83M | %+178.8 | ₺4.6B | ₺5.3B | %4.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺26M | ₺30M | — | ₺4.8B | ₺5.4B | %1.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (45.66), TRAMA-99 çizgisinin %7.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 45.65999984741211
TRAMA: 42.6454
Fark: %+7.1
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-0.5
Net kâr marjı %-0.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.2
ROE %-1.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.4
FAVÖK marjı %13.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%35.1
Hasılat başına brüt kâr %35.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 18.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 18.7x.
PD/DD Oranı
0.68x
Sektor: 1.48x
PD/DD 0.68x — sektör medyanının (1.48x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.3x
Sektor: 8.6x
EV/EBITDA 4.3x — sektör medyanının (8.6x) %50 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.11x
Cari oran 1.11x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.2x
Net Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.63x
Borç/Özkaynak 0.63x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+15.5
Hasılat yıllık %15.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-134.5
Net kâr yıllık %-134.5 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+33.2%
Artı %33.2 beklenen değer (60.82) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 99.17 | EV/EBITDA hedefi: 91.51 | DCF hedefi: 11.41
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%8.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.8
ROIC (%8.8) sermaye maliyetinin (33.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.89
DCF (3.89) güncel fiyatın %91.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 45.66
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2820 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 18.7x
Sektör medyanının %367 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.68x
vs 1.48x
Sektörden %54 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.3x
vs 8.6x
Sektörden %50 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.8
vs %33.9 WACC
ROIC 25.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.2
vs %14.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.2