/
Giriş Yap
YA
Pusula Sağlamlık Skoru?
34/100
Zayıf
Potansiyel?
-42.3%
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
77/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
13.7%
DCF Değer ?
1.15
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0100 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3808
2011-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%116.3
VaR 95% ?
%12.71
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%17.70
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%16.28
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%98.7
13.03.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
-8.53
Parametrik%12.71
Historik%7.55
Cornish-Fisher%4.16
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (13.69), TRAMA-99 çizgisinin %94.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 13.6899995803833
TRAMA: 264.3108
Diff: %-94.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-27.7
Net kâr marjı %-27.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -75.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.1
ROE %1.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-10.5
FAVÖK marjı %-10.5 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%5.6
Hasılat başına brüt kâr %5.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-25.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-25.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 14.4x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 14.4x.
PD/DD Oranı
6.29x
Sector: 2.53x
PD/DD 6.29x — sektör medyanının %148 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
64.2x
Sector: 22.4x
EV/EBITDA 64.2x — sektör medyanının (22.4x) %186 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.43x
Cari oran 2.43x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.0x
Faiz karşılama 8.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.8
Hasılat yıllık %-15.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-94.7
Zarar %94.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-42.3%
Eksi %42.3 beklenen değer (7.90) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.47 | EV/EBITDA hedefi: 4.78 | DCF hedefi: 3.42
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%13.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 8.0x — güçlü. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 47/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.7
ROIC (%13.7) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.15
DCF (1.15) güncel fiyatın %91.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 13.69
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0100 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 14.4x
Sektör medyanının %448 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
6.29x
vs 2.53x
Sektörden %148 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
64.2x
vs 22.4x
Sektörden %186 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%13.7
vs %40.8 WACC
ROIC 27.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.0
vs %21.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.0