/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
40/100
Orta
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
87/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺1.9
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-51.9%
ROIC ?
22.5%
DCF Değer ?
1.91
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
3830
2011-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%116.1
VaR 95% ?
%12.47
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%17.45
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%15.63
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%98.3
25.04.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
-8.62
Parametrik%12.47
Historik%5.91
Cornish-Fisher%3.65
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %156.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %90.5 → %5.6 (daraldı)
Reel ROE %-11.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-19M | ₺-20M | %-156.1 | ₺70M | ₺73M | %-11.9 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺34M | ₺36M | %+338.7 | ₺71M | ₺76M | %21.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-7M | ₺-8M | %-152.9 | ₺68M | ₺75M | %-5.3 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺15M | ₺15M | %+34.9 | ₺71M | ₺72M | %8.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-10M | ₺-11M | %-115.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺65M | ₺76M | %+338.3 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺15M | ₺17M | — | ₺67M | ₺76M | %9.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (15.39), TRAMA-99 çizgisinin %92.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 15.390000343322754
TRAMA: 200.1959
Fark: %-92.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-27.7
Net kâr marjı %-27.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -75.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.5
ROE %3.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-10.5
FAVÖK marjı %-10.5 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%5.6
Hasılat başına brüt kâr %5.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-21.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-21.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 14.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (14.2x) %602 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
7.07x
Sektör: 2.30x
PD/DD 7.07x — sektör medyanının %207 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
35.6x
Sektör: 14.4x
EV/EBITDA 35.6x — sektör medyanının (14.4x) %148 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.43x
Cari oran 2.43x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
18.9x
Faiz karşılama 18.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.7
Hasılat yıllık %5.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-94.7
Zarar %94.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-51.9%
Eksi %51.9 beklenen değer (7.40) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 3.85 | PD/DD hedefi: 5.05 | EV/EBITDA hedefi: 6.22 | DCF hedefi: 3.85
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%22.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 18.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 53/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%22.5
ROIC (%22.5) sermaye maliyetinin (43.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.91
DCF (1.91) güncel fiyatın %87.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 15.39
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺1.9
Güncel fiyat Graham değerinin %87.7 üzerinde (₺1.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 14.2x
Sektör medyanının %602 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
7.07x
vs 2.30x
Sektörden %207 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
35.6x
vs 14.4x
Sektörden %148 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%22.5
vs %43.3 WACC
ROIC 20.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%7.9
vs %45.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.9
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.