/
Giriş Yap
YAPRK
YAPRAK SÜT VE BESİ ÇİFTLİKLERİ
Tarım, Hayvancılık, Balıkçılık
Pusula Sağlamlık ?
82/100
Çok Güçlü
Potansiyel ?
+114.5%
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
77/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
69%
ROIC ?
13.7%
DCF Değer ?
24.09
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2109 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3798
2011-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %156.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %90.5 → %5.6 (daraldı)
Reel ROE %-11.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-19M | ₺-20M | %-156.1 | ₺70M | ₺73M | %-11.9 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺34M | ₺36M | %+338.7 | ₺71M | ₺76M | %21.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-7M | ₺-8M | %-171.3 | ₺68M | ₺75M | %-5.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-10M | ₺-11M | %-166.0 | ₺83M | ₺96M | %-8.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺15M | ₺17M | — | ₺67M | ₺76M | %12.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (13.36), TRAMA-99 çizgisinin %95.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 13.359999656677246
TRAMA: 296.9901
Fark: %-95.5
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-27.7
Net kâr marjı %-27.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -75.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.1
ROE %1.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-10.5
FAVÖK marjı %-10.5 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%5.6
Hasılat başına brüt kâr %5.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-25.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-25.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 14.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 14.1x.
PD/DD Oranı
0.29x
Sektor: 1.78x
PD/DD 0.29x — sektör medyanının (1.78x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.9x
Sektor: 6.7x
EV/EBITDA 1.9x — sektör medyanının (6.7x) %71 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.43x
Cari oran 2.43x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.0x
Faiz karşılama 8.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.8
Hasılat yıllık %-15.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-94.7
Zarar %94.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
82/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (82/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+114.5%
Artı %114.5 beklenen değer (28.65) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 40.08 | EV/EBITDA hedefi: 40.08 | DCF hedefi: 24.09
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%13.7) – WACC (%40.8) farkı -27.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 8.0x — güçlü. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 47/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.7
ROIC (%13.7) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
24.09
DCF modeli 24.09 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %80.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 13.36
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2109 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 14.1x
Sektör medyanının %455 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.29x
vs 1.78x
Sektörden %84 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
1.9x
vs 6.7x
Sektörden %71 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%13.7
vs %40.8 WACC
ROIC 27.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.0
vs %21.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.0