/
Giriş Yap
WE
WELL
Welltower
Real Estate
Pusula Sağlamlık ?
42/100
Orta
Potansiyel ?
-6.5%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
69/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
2.5%
DCF Değer ?
14.80
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$49.0
Pahalı
Veri ?
11568
1980-03-19 → 2026-02-10
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (200.84), TRAMA-99 çizgisinin %6.3 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 200.83999633789062
TRAMA: 189.0102
Fark: %+6.3
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%10.7
Net kâr marjı %10.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -1.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.3
ROE %2.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%37.2
FAVÖK marjı %37.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%40.0
Hasılat başına brüt kâr %40.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%30.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %30.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
106.5x
Sektor: 43.1x
F/K 106.5x — sektör medyanının (43.1x) %147 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.55x
Sektor: 4.62x
PD/DD 3.55x — sektör medyanı (4.62x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
42.4x
Sektor: 21.0x
EV/EBITDA 42.4x — sektör medyanının (21.0x) %102 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
5.47x
Cari oran 5.47x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
5.2x
Net Borç/EBITDA 5.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.47x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
7.3x
Faiz karşılama 7.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+30.7
Hasılat yıllık %30.7 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-37.6
Net kâr yıllık %-37.6 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-6.5%
Eksi %6.5 beklenen değer (187.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 264.66 | EV/EBITDA hedefi: 99.40 | DCF hedefi: 50.21
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%2.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Güçlü Sat
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 7.3x — güçlü. Borç/EBITDA 5.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 84/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.5
ROIC (%2.5) sermaye maliyetinin (9.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
14.80
DCF (14.80) güncel fiyatın %92.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 200.84
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$49.0
Güncel fiyat Graham değerinin %75.6 üzerinde ($49.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
106.5x
vs 43.1x
Sektör medyanının %147 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.55x
vs 4.62x
Sektörden %23 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
42.4x
vs 21.0x
Sektörden %102 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.5
vs %9.5 WACC
ROIC 7.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%13.5
vs %36.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.5