/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
53/100
Orta
Damodaran ?
43/100
Dalio Risk ?
51/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$67.1
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+5.0%
ROIC ?
6.1%
DCF Değer ?
98.67
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
11605
1980-03-17 → 2026-04-16
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%15.6
VaR 95% ?
%1.58
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.24
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.13
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%11.2
20.10.2025 → 11.12.2025
Çarpıklık ?
-0.30
Parametrik%1.58
Historik%1.48
Cornish-Fisher%1.65
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (114.81), TRAMA-99 çizgisi (110.22) ile yakın seviyede (%+4.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 114.80999755859375
TRAMA: 110.2167
Fark: %+4.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%12.9
Net kâr marjı %12.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.6
ROE %11.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%42.9
FAVÖK marjı %42.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%42.3
Hasılat başına brüt kâr %42.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
23.6x
Sektör: 25.2x
F/K 23.6x — sektör medyanına (25.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.70x
Sektör: 3.38x
PD/DD 2.70x — sektör medyanı (3.38x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
14.3x
Sektör: 15.4x
EV/EBITDA 14.3x — sektör medyanı (15.4x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.50x
Cari oran 0.50x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.2x
Net Borç/EBITDA 5.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.56x
Borç/Özkaynak 1.56x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
5.2x
Faiz karşılama 5.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+12.9
Hasılat yıllık %12.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+13.0
Net kâr yıllık %13.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+5.0%
Artı %5.0 beklenen değer (118.55) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 117.09 | PD/DD hedefi: 144.07 | EV/EBITDA hedefi: 121.80 | DCF hedefi: 98.67
Damodaran Değerleme
43/100
Düşük Damodaran skoru (43/100). ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı 5.2x — güçlü. Borç/EBITDA 5.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 48/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.1
ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin (7.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
98.67
DCF (98.67) güncel fiyatın %12.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 112.92
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
$67.1
Güncel fiyat Graham değerinin %40.6 üzerinde ($67.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
23.6x
vs 25.2x
Sektör medyanının %6 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.70x
vs 3.38x
Sektörden %20 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
14.3x
vs 15.4x
Sektörden %7 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.1
vs %7.7 WACC
ROIC 1.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%15.9
vs %41.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.9
📈 Grafikler