/
Giriş Yap
VR
VRTX
Vertex Pharmaceuticals
Healthcare
Pusula Sağlamlık ?
54/100
Orta
Potansiyel ?
-16.8%
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
90/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
75%
ROIC ?
20.8%
DCF Değer ?
211.52
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$151.7
Pahalı
Veri ?
8700
1991-07-24 → 2026-02-10
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (463.48), TRAMA-99 çizgisi (461.42) ile yakın seviyede (%+0.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 463.4800109863281
TRAMA: 461.4229
Fark: %+0.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%35.2
Net kâr marjı %35.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.0
ROE %16.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%44.1
FAVÖK marjı %44.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%86.5
Hasılat başına brüt kâr %86.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%35.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %35.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
30.9x
Sektor: 32.0x
F/K 30.9x — sektör medyanına (32.0x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
6.80x
Sektor: 4.19x
PD/DD 6.80x — sektör medyanının %62 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
24.1x
Sektor: 19.8x
EV/EBITDA 24.1x — sektör medyanının (19.8x) %21 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.36x
Cari oran 2.36x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
272.1x
Faiz karşılama 272.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+11.0
Hasılat yıllık %11.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+3.6
Net kâr yıllık %3.6 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-16.8%
Eksi %16.8 beklenen değer (385.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 486.59 | PD/DD hedefi: 304.05 | EV/EBITDA hedefi: 381.89 | DCF hedefi: 211.52
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%20.8) – WACC (%10.0) farkı +10.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Tut
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100). Faiz karşılama oranı 272.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%20.8
ROIC (%20.8) sermaye maliyetini 10.8 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
211.52
DCF (211.52) güncel fiyatın %54.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 463.48
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$151.7
Güncel fiyat Graham değerinin %67.3 üzerinde ($151.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
30.9x
vs 32.0x
Sektör medyanının %3 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
6.80x
vs 4.19x
Sektörden %62 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
24.1x
vs 19.8x
Sektörden %21 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%20.8
vs %10.0 WACC
ROIC 10.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%32.9
vs %41.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %32.9