/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
88/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+124.9%
Damodaran ?
73/100
Dalio Risk ?
71/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
5.9%
DCF Değer ?
307.87
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺381.8
Ucuz
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%27.4
VaR 95% ?
%2.83
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.01
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.58
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%23.9
10.03.2025 → 09.04.2025
Çarpıklık ?
0.33
Parametrik%2.83
Historik%2.84
Cornish-Fisher%2.63
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (93.58), TRAMA-99 çizgisi (95.48) ile yakın seviyede (%-2.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 93.58000183105469
TRAMA: 95.4838
Diff: %-2.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.9
Net kâr marjı %2.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.3
ROE %2.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.0
FAVÖK marjı %15.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%16.8
Hasılat başına brüt kâr %16.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
5.3x
Sector: 11.1x
F/K 5.3x — sektör medyanının (11.1x) %53 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.26x
Sector: 1.17x
PD/DD 0.26x — sektör medyanının (1.17x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.0x
Sector: 5.1x
EV/EBITDA 1.0x — sektör medyanının (5.1x) %80 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.09x
Cari oran 1.09x — sınırda, dikkat gerektirir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.0
Hasılat yıllık %-3.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-27.9
Net kâr yıllık %-27.9 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
88/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (88/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+124.9%
Artı %124.9 beklenen değer (210.48) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 176.42 | PD/DD hedefi: 280.74 | EV/EBITDA hedefi: 280.74 | DCF hedefi: 280.74
Damodaran Değerleme
73/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (73/100). ROIC (%5.9) sermaye maliyetini karşılıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.9
ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin (8.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
307.87
DCF modeli 307.87 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %229.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 93.58
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺381.8
Graham değeri (₺381.8) güncel fiyatın %308.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
5.3x
vs 11.1x
Sektör medyanının %53 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.26x
vs 1.17x
Sektörden %78 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
1.0x
vs 5.1x
Sektörden %80 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.9
vs %8.0 WACC
ROIC 2.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.8
vs %14.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.8