/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
44/100
Orta
Potansiyel?
+12.7%
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
44/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
3.2%
DCF Değer ?
4.16
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1403 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%25.7
VaR 95% ?
%2.46
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.56
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.49
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%15.3
18.03.2025 → 09.04.2025
Çarpıklık ?
0.31
Parametrik%2.46
Historik%2.32
Cornish-Fisher%2.15
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (110.80), TRAMA-99 çizgisi (109.97) ile yakın seviyede (%+0.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 110.80000305175781
TRAMA: 109.9662
Diff: %+0.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-11.1
Net kâr marjı %-11.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.9
ROE %-7.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.0
FAVÖK marjı %31.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%33.4
Hasılat başına brüt kâr %33.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%23.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %23.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 40.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 40.3x.
PD/DD Oranı
61.86x
Sector: 67.48x
PD/DD 61.86x — sektör medyanı (67.48x) altında veya yakın. Makul değerleme.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.17x
Cari oran 1.17x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.4x
Net Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.97x
Borç/Özkaynak 0.97x — orta düzey finansal kaldıraç.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.0
Hasılat yıllık %2.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-465.7
Net kâr yıllık %-465.7 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 633.7M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -326.9M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+12.7%
Artı %12.7 beklenen değer (124.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 121.81 | EV/EBITDA hedefi: 232.88 | DCF hedefi: 27.70
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 66/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.2
ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin (9.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.16
DCF (4.16) güncel fiyatın %96.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 110.80
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1403 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 40.3x
Sektör medyanının %224 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
61.86x
vs 67.48x
Sektörden %8 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
285.1x
vs 599.3x
Sektörden %52 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.2
vs %9.9 WACC
ROIC 6.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-11.1
vs %31.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-11.1