/
Giriş Yap
VM
VMC
Vulcan Materials
Materials
Pusula Sağlamlık ?
50/100
Orta
Potansiyel ?
-11.1%
Damodaran ?
40/100
Dalio Risk ?
72/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
9.7%
DCF Değer ?
138.74
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$107.9
Pahalı
Veri ?
13356
1973-02-21 → 2026-02-10
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (330.37), TRAMA-99 çizgisinin %18.5 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 330.3699951171875
TRAMA: 278.8364
Fark: %+18.5
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%16.4
Net kâr marjı %16.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +1.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.6
ROE %9.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%32.1
FAVÖK marjı %32.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%30.4
Hasılat başına brüt kâr %30.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
42.2x
Sektor: 32.5x
F/K 42.2x — sektör medyanının (32.5x) %30 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
4.99x
Sektor: 5.03x
PD/DD 4.99x — sektör medyanı (5.03x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
21.0x
Sektor: 20.5x
EV/EBITDA 21.0x — sektör medyanının (20.5x) %3 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.23x
Cari oran 2.23x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.1x
Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.56x
Borç/Özkaynak 0.56x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
14.8x
Faiz karşılama 14.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.4
Hasılat yıllık %14.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+80.6
Net kâr yıllık %80.6 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-11.1%
Eksi %11.1 beklenen değer (293.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 283.23 | PD/DD hedefi: 344.96 | EV/EBITDA hedefi: 321.62 | DCF hedefi: 138.74
Damodaran Değerleme
40/100
Düşük Damodaran skoru (40/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Sat
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 14.8x — güçlü. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.7
ROIC (%9.7) sermaye maliyetini hafifçe (0.4 puan) aşıyor.
WACC: %9.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
138.74
DCF (138.74) güncel fiyatın %58.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 330.37
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$107.9
Güncel fiyat Graham değerinin %67.3 üzerinde ($107.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
42.2x
vs 32.5x
Sektör medyanının %30 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.99x
vs 5.03x
Sektörden %1 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
21.0x
vs 20.5x
Sektörden %3 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%9.7
vs %9.4 WACC
ROIC 0.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%12.9
vs %28.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.9