/
Giriş Yap
VK
VKING
Pusula Sağlamlık Skoru?
26/100
Zayıf
Potansiyel?
+7.4%
Damodaran ?
14/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
14/100
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
ROIC ?
-7.5%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -17.1707 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%62.2
VaR 95% ?
%6.36
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.03
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.96
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%41.8
04.08.2025 → 12.09.2025
Çarpıklık ?
0.82
Parametrik%6.36
Historik%5.07
Cornish-Fisher%5.32
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (28.34), TRAMA-99 çizgisinin %12.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 28.34000015258789
TRAMA: 32.4516
Diff: %-12.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-135.4
Net kâr marjı %-135.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -49.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-365.5
ROE %-365.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%83.4
FAVÖK marjı %83.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%3.7
Hasılat başına brüt kâr %3.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-16.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-16.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 14.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 14.5x.
PD/DD Oranı
47.79x
Sector: 2.07x
PD/DD 47.79x — sektör medyanının %2209 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.2x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 7.2x — sektör medyanı (8.4x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.14x
Cari oran 0.14x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.0x
Net Borç/EBITDA 5.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
110.14x
Borç/Özkaynak 110.14x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.5x
Faiz karşılama 0.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-22.6
Hasılat yıllık %-22.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-26.4
Zarar %26.4 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
26/100
Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+7.4%
Artı %7.4 beklenen değer (30.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: EV/EBITDA hedefi: 33.22
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%-7.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
14/100
Yüksek borç riski (14/100). Faiz karşılama oranı 0.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 19/100 | Borç Servis: 9/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-7.5
ROIC (%-7.5) sermaye maliyetinin (29.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.9
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -17.1707 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-1.7x
vs 14.5x
Sektör medyanının %111 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
47.79x
vs 2.07x
Sektörden %2209 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.2x
vs 8.4x
Sektörden %15 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-7.5
vs %29.9 WACC
ROIC 37.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-89.8
vs %68.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-89.8