/
Giriş Yap
VK
VKGYO
Pusula Sağlamlık Skoru?
72/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+80.1%
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
84/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
4.3%
DCF Değer ?
2.96
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺5.7
Ucuz
Veri ?
6648
2000-05-11 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.8
VaR 95% ?
%3.78
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.41
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.88
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%20.6
21.07.2025 → 17.10.2025
Çarpıklık ?
0.24
Parametrik%3.78
Historik%3.26
Cornish-Fisher%3.52
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (2.76), TRAMA-99 çizgisinin %20.2 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 2.759999990463257
TRAMA: 2.2964
Diff: %+20.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.0
Net kâr marjı %2.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -101.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.2
ROE %3.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.1
FAVÖK marjı %21.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%78.0
Hasılat başına brüt kâr %78.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%82.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %82.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
13.1x
Sector: 15.9x
F/K 13.1x — sektör medyanına (15.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.41x
Sector: 1.77x
PD/DD 0.41x — sektör medyanının (1.77x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.9x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 3.9x — sektör medyanının (10.2x) %62 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
3.88x
Cari oran 3.88x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1261.3x
Faiz karşılama 1261.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+231.6
Hasılat yıllık %231.6 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+46.0
Net kâr yıllık %46.0 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+80.1%
Artı %80.1 beklenen değer (4.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.28 | EV/EBITDA hedefi: 7.25 | DCF hedefi: 2.96
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%4.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 1261.3x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.3
ROIC (%4.3) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.96
DCF (2.96) güncel fiyatla (%+7.2) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 2.76
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺5.7
Graham değeri (₺5.7) güncel fiyatın %106.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
13.1x
vs 15.9x
Sektör medyanının %18 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.41x
vs 1.77x
Sektörden %77 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.9x
vs 10.2x
Sektörden %62 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.3
vs %38.1 WACC
ROIC 33.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%28.6
vs %68.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %28.6