/
Giriş Yap
VK
Pusula Sağlamlık Skoru?
21/100
Çok Zayıf
Potansiyel?
-32.2%
Damodaran ?
6/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
55/100
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
ROIC ?
-8.5%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4205 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%66.9
VaR 95% ?
%6.63
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.50
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.26
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%49.4
20.01.2026 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.45
Parametrik%6.63
Historik%5.77
Cornish-Fisher%6.02
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (30.52), TRAMA-99 çizgisinin %13.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 30.520000457763672
TRAMA: 35.4086
Diff: %-13.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-3.6
Net kâr marjı %-3.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +48.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-21.2
ROE %-21.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-1.1
FAVÖK marjı %-1.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%68.5
Hasılat başına brüt kâr %68.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 53.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 53.8x.
PD/DD Oranı
16.96x
Sector: 3.26x
PD/DD 16.96x — sektör medyanının %420 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
54.22x
Cari oran 54.22x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
-22.3x
Faiz karşılama -22.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-52.8
Hasılat yıllık %-52.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-112.7
Net kâr yıllık %-112.7 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
21/100
Çok zayıf sağlamlık (21/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-32.2%
Eksi %32.2 beklenen değer (20.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.63
Damodaran Değerleme
6/100
Düşük Damodaran skoru (6/100). ROIC (%-8.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı -22.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 9/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-8.5
ROIC (%-8.5) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4205 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 53.8x
Sektör medyanının %193 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
16.96x
vs 3.26x
Sektörden %420 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-8.5
vs %40.8 WACC
ROIC 49.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-12.5
vs %-12.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-12.5