/
Giriş Yap
VE
Pusula Sağlamlık Skoru?
41/100
Orta
Potansiyel?
+36.5%
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
18/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-1.9%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -62.7648 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%39.7
VaR 95% ?
%4.37
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.08
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.11
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%54.3
17.03.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
-0.22
Parametrik%4.37
Historik%4.13
Cornish-Fisher%4.42
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (28.28), TRAMA-99 çizgisinin %20.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 28.280000686645508
TRAMA: 35.5376
Diff: %-20.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-13.6
Net kâr marjı %-13.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +7.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-44.7
ROE %-44.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.3
FAVÖK marjı %7.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%18.1
Hasılat başına brüt kâr %18.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 10.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 10.0x.
PD/DD Oranı
0.28x
Sector: 1.49x
PD/DD 0.28x — sektör medyanının (1.49x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
14.0x
Sector: 6.0x
EV/EBITDA 14.0x — sektör medyanının (6.0x) %132 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.45x
Cari oran 0.45x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
12.7x
Net Borç/EBITDA 12.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.24x
Borç/Özkaynak 2.24x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
0.3x
Faiz karşılama 0.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-22.7
Hasılat yıllık %-22.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-17.4
Zarar %17.4 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+36.5%
Artı %36.5 beklenen değer (42.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 92.58 | EV/EBITDA hedefi: 13.31
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-1.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
18/100
Yüksek borç riski (18/100). Faiz karşılama oranı 0.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 12.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 23/100 | Borç Servis: 15/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.9
ROIC (%-1.9) sermaye maliyetinin (26.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %26.9
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -62.7648 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-0.5x
vs 10.0x
Sektör medyanının %105 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.28x
vs 1.49x
Sektörden %81 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
14.0x
vs 6.0x
Sektörden %132 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.9
vs %26.9 WACC
ROIC 28.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-14.5
vs %4.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-14.5