/
Giriş Yap
VESBE
VESTEL BEYAZ EŞYA
Dayanıklı Tüketim ve Elektronik
Pusula Sağlamlık ?
68/100
Güçlü
Potansiyel ?
+84.7%
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
57/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
2.8%
DCF Değer ?
8.40
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0095 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
5086
2006-04-21 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %273.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %41.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-11.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-1.0B | ₺-1.1B | %-273.2 | ₺15.9B | ₺17.5B | %-11.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-557M | ₺-644M | %-66712.4 | ₺25.7B | ₺29.7B | %-7.8 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺819,000 | ₺967,042 | %-98.1 | ₺22.7B | ₺26.8B | %0.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-45M | ₺-51M | — | ₺21.3B | ₺24.0B | %-0.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (8.05), TRAMA-99 çizgisinin %11.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 8.050000190734863
TRAMA: 9.0901
Fark: %-11.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-6.4
Net kâr marjı %-6.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -4.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.1
ROE %-3.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.1
FAVÖK marjı %10.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.9
Hasılat başına brüt kâr %7.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 9.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 9.8x.
PD/DD Oranı
0.36x
Sektor: 1.48x
PD/DD 0.36x — sektör medyanının (1.48x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.7x
Sektor: 5.8x
EV/EBITDA 1.7x — sektör medyanının (5.8x) %71 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.94x
Cari oran 0.94x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Bilanco verisi yok
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+84.7%
Artı %84.7 beklenen değer (15.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 24.54 | EV/EBITDA hedefi: 24.54 | DCF hedefi: 8.40
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%2.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 35/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.8
ROIC (%2.8) sermaye maliyetinin (41.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.40
DCF (8.40) güncel fiyatla (%+2.7) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 8.18
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0095 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-8.1x
vs 9.8x
Sektör medyanının %183 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.36x
vs 1.48x
Sektörden %75 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
1.7x
vs 5.8x
Sektörden %71 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.8
vs %41.3 WACC
ROIC 38.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.9
vs %9.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.9