/
Giriş Yap
VE
VERUS
Pusula Sağlamlık Skoru?
34/100
Zayıf
Potansiyel?
-27.3%
Damodaran ?
22/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
58/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
-1.3%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺127.1
Pahalı
Veri ?
3146
2013-11-19 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%70.7
VaR 95% ?
%7.03
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.07
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.66
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%66.9
15.09.2025 → 21.11.2025
Çarpıklık ?
0.23
Parametrik%7.03
Historik%7.58
Cornish-Fisher%6.68
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (377.00), TRAMA-99 çizgisinin %25.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 377.0
TRAMA: 300.0012
Diff: %+25.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%104.6
Net kâr marjı %104.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -309.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.2
ROE %13.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%228.2
FAVÖK marjı %228.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-0.7
Hasılat başına brüt kâr %-0.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-17.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
40.9x
Sector: 24.0x
F/K 40.9x — sektör medyanının (24.0x) %70 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.84x
Sector: 2.19x
PD/DD 4.84x — sektör medyanının %121 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
20.0x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 20.0x — sektör medyanının (10.2x) %97 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
5.44x
Cari oran 5.44x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.19x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.9x
Faiz karşılama 3.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-42.6
Hasılat yıllık %-42.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+729.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-27.3%
Eksi %27.3 beklenen değer (273.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 320.82 | PD/DD hedefi: 178.41 | EV/EBITDA hedefi: 191.60
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%-1.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 3.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 87/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.3
ROIC (%-1.3) sermaye maliyetinin (38.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.6
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺127.1
Güncel fiyat Graham değerinin %66.3 üzerinde (₺127.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
40.9x
vs 24.0x
Sektör medyanının %70 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.84x
vs 2.19x
Sektörden %121 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
20.0x
vs 10.2x
Sektörden %97 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.3
vs %38.6 WACC
ROIC 40.0 baz puan sermaye maliyetinin altında