/
Giriş Yap
VERUS
VERUSA
Holding
Pusula Sağlamlık ?
40/100
Zayıf
Potansiyel ?
-9.0%
Damodaran ?
23/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
58/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
-1.3%
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺127.1
Pahalı
Veri ?
3136
2013-11-19 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %64.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %42.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %13.2 → %-0.7 (daraldı)
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %32 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺242M | ₺253M | %-64.0 | ₺232M | ₺242M | %17.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺660M | ₺703M | %+191.8 | ₺159M | ₺170M | %54.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-219M | ₺-241M | %-641.4 | ₺205M | ₺226M | %-22.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-38M | ₺-45M | %-124.7 | ₺404M | ₺467M | %-4.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺160M | ₺180M | — | ₺463M | ₺522M | %16.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (240.80), TRAMA-99 çizgisinin %19.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 240.8000030517578
TRAMA: 298.1548
Fark: %-19.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%104.6
Net kâr marjı %104.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -309.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.2
ROE %13.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%228.2
FAVÖK marjı %228.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-0.7
Hasılat başına brüt kâr %-0.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-17.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
26.2x
Sektor: 24.6x
F/K 26.2x — sektör medyanının (24.6x) %6 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
3.09x
Sektor: 2.18x
PD/DD 3.09x — sektör medyanının (2.18x) %42 üzerinde.
EV/EBITDA
13.0x
Sektor: 10.7x
EV/EBITDA 13.0x — sektör medyanının (10.7x) %22 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
5.44x
Cari oran 5.44x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.19x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.9x
Faiz karşılama 3.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-42.6
Hasılat yıllık %-42.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+729.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-9.0%
Eksi %9.0 beklenen değer (219.05) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 327.75 | PD/DD hedefi: 177.84 | EV/EBITDA hedefi: 197.54
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%-1.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 3.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 87/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.3
ROIC (%-1.3) sermaye maliyetinin (38.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.4
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺127.1
Güncel fiyat Graham değerinin %47.2 üzerinde (₺127.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
26.2x
vs 24.6x
Sektör medyanının %6 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.09x
vs 2.18x
Sektörden %42 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
13.0x
vs 10.7x
Sektörden %22 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.3
vs %38.4 WACC
ROIC 39.7 baz puan sermaye maliyetinin altında