/
Giriş Yap
VE
Pusula Sağlamlık Skoru?
64/100
Güçlü
Potansiyel?
+96.0%
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
70/100
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
48%
ROIC ?
-0.4%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.3565 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
2628
2015-11-17 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%57.6
VaR 95% ?
%5.84
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.32
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.41
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%43.6
03.09.2025 → 21.10.2025
Çarpıklık ?
0.63
Parametrik%5.84
Historik%5.07
Cornish-Fisher%5.03
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (38.50), TRAMA-99 çizgisi (40.13) ile yakın seviyede (%-4.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 38.5
TRAMA: 40.1339
Diff: %-4.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%40169.1
Net kâr marjı %40169.1 — çok güçlü.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.3
ROE %8.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%40360.0
FAVÖK marjı %40360.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1575.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1575.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 10.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 10.5x.
PD/DD Oranı
0.40x
Sector: 1.48x
PD/DD 0.40x — sektör medyanının (1.48x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
472.55x
Cari oran 472.55x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
-73.3x
Faiz karşılama -73.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+41.7
Hasılat yıllık %41.7 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+179.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+96.0%
Artı %96.0 beklenen değer (75.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 115.50
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı -73.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.4
ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.3565 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-16.3x
vs 10.5x
Sektör medyanının %255 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.40x
vs 1.48x
Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-0.4
vs %40.8 WACC
ROIC 41.2 baz puan sermaye maliyetinin altında