/
Giriş Yap
VERTU
VERUSATURK GİRİŞİM SERMAYESİ
Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı
Pusula Sağlamlık ?
63/100
Güçlü
Potansiyel ?
+96.0%
Damodaran ?
25/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
70/100
Aktif Metrik ?
1/4
Güven ?
48%
ROIC ?
-0.4%
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.3565 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
2618
2015-11-17 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr sabit (%-9.7) — büyüme enflasyonla paralel
Reel ROE %32.3 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺405M | ₺423M | %-9.7 | ₺1M | ₺1M | %32.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺439M | ₺468M | %-6.6 | ₺0 | ₺0 | %40.8 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-455M | ₺-501M | %-184.7 | ₺0 | ₺0 | %-50.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-511M | ₺-591M | %-521.1 | ₺711,747 | ₺822,875 | %-56.5 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-125M | ₺-140M | — | ₺0 | ₺0 | %-13.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (38.46), TRAMA-99 çizgisi (40.13) ile yakın seviyede (%-4.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 38.459999084472656
TRAMA: 40.1339
Fark: %-4.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%40169.1
Net kâr marjı %40169.1 — çok güçlü.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.3
ROE %8.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%40360.0
FAVÖK marjı %40360.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1575.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1575.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 10.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 10.3x.
PD/DD Oranı
0.40x
Sektor: 1.31x
PD/DD 0.40x — sektör medyanının (1.31x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
472.55x
Cari oran 472.55x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
-73.3x
Faiz karşılama -73.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+41.7
Hasılat yıllık %41.7 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+179.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+96.0%
Artı %96.0 beklenen değer (75.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 115.38
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı -73.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.4
ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.3565 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-16.3x
vs 10.3x
Sektör medyanının %258 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.40x
vs 1.31x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-0.4
vs %40.8 WACC
ROIC 41.2 baz puan sermaye maliyetinin altında