/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
50/100
Orta
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺16.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+2.6%
ROIC ?
14.2%
DCF Değer ?
12.28
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
1192
2021-07-12 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%43.3
VaR 95% ?
%4.41
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.27
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.00
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%41.0
14.08.2025 → 12.01.2026
Çarpıklık ?
0.84
Parametrik%4.41
Historik%3.24
Cornish-Fisher%3.57
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %1312.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %24.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-28.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-70M | ₺-73M | %-1312.5 | ₺301M | ₺314M | %-28.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺6M | ₺6M | %-93.2 | ₺391M | ₺417M | %2.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺80M | ₺88M | %-43.5 | ₺505M | ₺556M | %34.4 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺153M | ₺156M | %+921.7 | ₺1.2B | ₺1.2B | %67.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺13M | ₺15M | %-21.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺16M | ₺19M | %-11.9 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-20M | ₺-22M | — | ₺522M | ₺588M | %-7.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (21.20), TRAMA-99 çizgisi (20.21) ile yakın seviyede (%+4.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 21.200000762939453
TRAMA: 20.2103
Fark: %+4.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-23.2
Net kâr marjı %-23.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -24.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.3
ROE %17.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%67.5
FAVÖK marjı %67.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%26.5
Hasılat başına brüt kâr %26.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
14.7x
Sektör: 22.1x
F/K 14.7x — sektör medyanının (22.1x) %33 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.51x
Sektör: 2.71x
PD/DD 2.51x — sektör medyanı (2.71x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
5.3x
Sektör: 8.6x
EV/EBITDA 5.3x — sektör medyanının (8.6x) %38 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.24x
Cari oran 1.24x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.73x
Borç/Özkaynak 0.73x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
10.8x
Faiz karşılama 10.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+122.9
Hasılat yıllık %122.9 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-629.2
Net kâr yıllık %-629.2 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+2.6%
Artı %2.6 beklenen değer (21.74) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 16.02 | PD/DD hedefi: 24.51 | EV/EBITDA hedefi: 34.27 | DCF hedefi: 12.28
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%14.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 10.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 81/100 | Kalite: 52/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.2
ROIC (%14.2) sermaye maliyetinin (36.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.28
DCF (12.28) güncel fiyatın %42.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 21.20
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺16.5
Güncel fiyat Graham değerinin %22.2 üzerinde (₺16.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
14.7x
vs 22.1x
Sektör medyanının %33 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.51x
vs 2.71x
Sektörden %7 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.3x
vs 8.6x
Sektörden %38 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%14.2
vs %36.9 WACC
ROIC 22.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%7.1
vs %24.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.1
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.