/
Giriş Yap
VA
VANGD
Pusula Sağlamlık Skoru?
26/100
Zayıf
Potansiyel?
-41.8%
Damodaran ?
9/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
69/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
ROIC ?
-2.5%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7111 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3732
2011-08-24 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%74.6
VaR 95% ?
%7.14
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.35
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.54
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%31.9
26.09.2025 → 17.10.2025
Çarpıklık ?
0.40
Parametrik%7.14
Historik%5.93
Cornish-Fisher%6.60
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (72.20), TRAMA-99 çizgisinin %65.5 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 72.19999694824219
TRAMA: 43.6314
Diff: %+65.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-8.4
Net kâr marjı %-8.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -5.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.8
ROE %-2.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.4
FAVÖK marjı %2.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%-0.5
Hasılat başına brüt kâr %-0.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 14.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 14.3x.
PD/DD Oranı
7.84x
Sector: 2.05x
PD/DD 7.84x — sektör medyanının %283 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.67x
Cari oran 1.67x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
29.5x
Faiz karşılama 29.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.6
Hasılat yıllık %21.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+75.4
Zarar %75.4 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
26/100
Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-41.8%
Eksi %41.8 beklenen değer (42.03) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 18.60 | EV/EBITDA hedefi: 18.05
Damodaran Değerleme
9/100
Düşük Damodaran skoru (9/100). ROIC (%-2.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 29.5x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.5
ROIC (%-2.5) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7111 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 14.3x
Sektör medyanının %449 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
7.84x
vs 2.05x
Sektörden %283 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
282.3x
vs 8.1x
Sektörden %3368 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-2.5
vs %40.8 WACC
ROIC 43.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-13.3
vs %4.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-13.3