/
Giriş Yap
VANGD
VANET GIDA SANAYİ İÇ VE DIŞ
Gıda ve İçecek
Pusula Sağlamlık ?
26/100
Zayıf
Potansiyel ?
-41.6%
Damodaran ?
9/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
69/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
56%
ROIC ?
-2.5%
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7111 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3722
2011-08-24 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %320.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %29.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-4.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-3M | ₺-3M | %-320.0 | ₺34M | ₺35M | %-4.9 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-1M | ₺-1M | %-158.4 | ₺47M | ₺50M | %-2.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-2M | ₺-2M | %-117.3 | ₺25M | ₺27M | %-4.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-12M | ₺-13M | — | ₺28M | ₺32M | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | — | — | — | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-10M | ₺-12M | — | ₺-9M | ₺-10M | %-22.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (69.75), TRAMA-99 çizgisinin %64.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 69.75
TRAMA: 42.3103
Fark: %+64.9
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-8.4
Net kâr marjı %-8.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -5.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.8
ROE %-2.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.4
FAVÖK marjı %2.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%-0.5
Hasılat başına brüt kâr %-0.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 12.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 12.3x.
PD/DD Oranı
7.58x
Sektor: 2.03x
PD/DD 7.58x — sektör medyanının %273 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.67x
Cari oran 1.67x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
29.5x
Faiz karşılama 29.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.6
Hasılat yıllık %21.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+75.4
Zarar %75.4 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
26/100
Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-41.6%
Eksi %41.6 beklenen değer (40.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 18.43 | EV/EBITDA hedefi: 17.44
Damodaran Değerleme
9/100
Düşük Damodaran skoru (9/100). ROIC (%-2.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 29.5x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.5
ROIC (%-2.5) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7111 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 12.3x
Sektör medyanının %507 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
7.58x
vs 2.03x
Sektörden %273 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
272.7x
vs 8.2x
Sektörden %3214 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-2.5
vs %40.8 WACC
ROIC 43.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-13.3
vs %4.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-13.3