/
Giriş Yap
VAKKO
VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ
Tekstil
Pusula Sağlamlık ?
43/100
Orta
Potansiyel ?
+12.8%
Damodaran ?
10/100
Dalio Risk ?
60/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
0.8%
DCF Değer ?
11.95
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0406 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %99.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %42.2 → %52.6 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺221,433 | ₺231,074 | %-99.3 | ₺4.3B | ₺4.5B | %0.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-33M | ₺-35M | %-291.6 | ₺4.4B | ₺4.7B | %-1.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺16M | ₺18M | %+67.2 | ₺3.5B | ₺3.8B | %0.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺9M | ₺11M | %-96.4 | ₺4.1B | ₺4.8B | %0.5 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺265M | ₺299M | — | ₺5.2B | ₺5.8B | %13.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (78.35), TRAMA-99 çizgisinin %26.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 78.3499984741211
TRAMA: 62.191
Fark: %+26.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%0.0
Net kâr marjı %0.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.2
ROE %-0.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.1
FAVÖK marjı %17.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%52.6
Hasılat başına brüt kâr %52.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 19.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 19.9x.
PD/DD Oranı
1.36x
Sektor: 1.96x
PD/DD 1.36x — sektör medyanının (1.96x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.6x
Sektor: 9.6x
EV/EBITDA 5.6x — sektör medyanının (9.6x) %42 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.45x
Cari oran 2.45x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.21x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.0x
Faiz karşılama 4.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.5
Hasılat yıllık %5.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-97.6
Net kâr yıllık %-97.6 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+12.8%
Artı %12.8 beklenen değer (88.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 112.50 | EV/EBITDA hedefi: 135.13 | DCF hedefi: 19.59
Damodaran Değerleme
10/100
Düşük Damodaran skoru (10/100). ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 4.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 88/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.8
ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin (38.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
11.95
DCF (11.95) güncel fiyatın %84.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 78.35
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0406 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 19.9x
Sektör medyanının %352 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.36x
vs 1.96x
Sektörden %30 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.6x
vs 9.6x
Sektörden %42 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.8
vs %38.8 WACC
ROIC 38.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.0
vs %15.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.0