/
Giriş Yap
VAKBN
TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.
Bankacılık
Pusula Sağlamlık ?
52/100
Orta
Potansiyel ?
+24.0%
Damodaran ?
36/100
ROIC hesaplanamadı (faaliyet kârı verisi eksik); DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
78/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
56%
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺61.0
Ucuz
Veri ?
1517
2020-02-06 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr sabit (%+7.2) — büyüme enflasyonla paralel
Reel ROE %20.3 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺14.0B | ₺14.6B | %+7.2 | ₺66.3B | ₺69.2B | %20.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺12.7B | ₺13.6B | %-43.2 | ₺67.4B | ₺71.9B | %19.8 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺21.7B | ₺23.9B | %+95.0 | ₺57.2B | ₺62.9B | %36.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺10.6B | ₺12.3B | %-24.0 | ₺43.5B | ₺50.3B | %20.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺14.3B | ₺16.1B | — | ₺59.8B | ₺67.4B | %25.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (41.08), TRAMA-99 çizgisinin %24.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 41.08000183105469
TRAMA: 32.9583
Fark: %+24.6
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%21.0
Net kâr marjı %21.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +2.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.2
ROE %18.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%43.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %43.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
6.1x
Sektor: 10.4x
F/K 6.1x — sektör medyanının (10.4x) %41 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.32x
Sektor: 1.64x
PD/DD 1.32x — sektör medyanı (1.64x) altında veya yakın. Makul değerleme.
🏦 Borculluk
Borç / Özkaynak
2.91x
Borç/Özkaynak 2.91x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+52.4
Hasılat yıllık %52.4 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+31.5
Net kâr yıllık %31.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+24.0%
Artı %24.0 beklenen değer (45.25) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: FK hedefi: 64.30 | PD/DD hedefi: 47.57
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC hesaplanamadı (faaliyet kârı verisi eksik); DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 100/100
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺61.0
Graham değeri (₺61.0) güncel fiyatın %67.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
6.1x
vs 10.4x
Sektör medyanının %41 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.32x
vs 1.64x
Sektörden %20 daha ucuz (defter değerine göre)