/
Giriş Yap
USAK
UŞAK SERAMİK
Cam, Seramik, Porselen
Pusula Sağlamlık ?
51/100
Orta
Potansiyel ?
+48.5%
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
43/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
6.8%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0995 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6639
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %175.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %5.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %15.7 → %27.7 (genişledi)
Reel ROE %-29.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-330M | ₺-345M | %-175.0 | ₺1.3B | ₺1.3B | %-29.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺431M | ₺459M | %+124.9 | ₺1.2B | ₺1.2B | %42.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-186M | ₺-204M | %-283.6 | ₺779M | ₺858M | %-20.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-96M | ₺-111M | %-147.8 | ₺1.0B | ₺1.2B | %-12.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺206M | ₺233M | — | ₺1.0B | ₺1.2B | %24.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.65), TRAMA-99 çizgisinin %32.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 1.649999976158142
TRAMA: 2.4543
Fark: %-32.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-26.3
Net kâr marjı %-26.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -63.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.0
ROE %-2.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-6.3
FAVÖK marjı %-6.3 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%27.7
Hasılat başına brüt kâr %27.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-16.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-16.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 12.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 12.8x.
PD/DD Oranı
0.67x
Sektor: 1.52x
PD/DD 0.67x — sektör medyanının (1.52x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.4x
Sektor: 7.4x
EV/EBITDA 4.4x — sektör medyanının (7.4x) %41 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.89x
Cari oran 0.89x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.51x
Borç/Özkaynak 0.51x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.6
Hasılat yıllık %20.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-243.2
Zarar %243.2 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+48.5%
Artı %48.5 beklenen değer (2.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.64 | EV/EBITDA hedefi: 2.81
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%6.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
43/100
Yüksek borç riski (43/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 32/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.8
ROIC (%6.8) sermaye maliyetinin (34.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.65
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0995 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-16.6x
vs 12.8x
Sektör medyanının %229 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.67x
vs 1.52x
Sektörden %56 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.4x
vs 7.4x
Sektörden %41 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.8
vs %34.1 WACC
ROIC 27.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.3
vs %28.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.3