/
Giriş Yap
UN
UNLU
Pusula Sağlamlık Skoru?
48/100
Orta
Potansiyel?
+29.6%
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
44/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
8.6%
DCF Değer ?
3.51
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2763 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1194
2021-06-07 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.3
VaR 95% ?
%4.59
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.49
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.55
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%25.1
16.02.2026 → 13.03.2026
Çarpıklık ?
-0.05
Parametrik%4.59
Historik%4.53
Cornish-Fisher%4.55
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (13.82), TRAMA-99 çizgisinin %11.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 13.819999694824219
TRAMA: 15.5213
Diff: %-11.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.3
Net kâr marjı %-0.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.8
ROE %-6.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%1.9
FAVÖK marjı %1.9 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%6.1
Hasılat başına brüt kâr %6.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 24.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 24.0x.
PD/DD Oranı
0.90x
Sector: 2.19x
PD/DD 0.90x — sektör medyanının (2.19x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.8x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 5.8x — sektör medyanının (10.2x) %43 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.58x
Cari oran 1.58x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.59x
Borç/Özkaynak 0.59x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-32.9
Hasılat yıllık %-32.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+35.7
Zarar %35.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+29.6%
Artı %29.6 beklenen değer (17.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 33.38 | EV/EBITDA hedefi: 24.22 | DCF hedefi: 3.51
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%8.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 20/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.6
ROIC (%8.6) sermaye maliyetinin (35.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.51
DCF (3.51) güncel fiyatın %74.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 13.82
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2763 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-10.8x
vs 24.0x
Sektör medyanının %145 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.90x
vs 2.19x
Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.8x
vs 10.2x
Sektörden %43 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.6
vs %35.9 WACC
ROIC 27.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.4
vs %1.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.4